Giới thiệu về Thanh lý

Thanh lý:
Thanh lý là quá trình xảy ra khi ký quỹ giao dịch của nhà giao dịch không đủ và không được bổ sung trong thời gian quy định, hoặc khi số lượng vị thế mà nhà giao dịch nắm giữ vượt quá giới hạn quy định. Để ngăn chặn rủi ro gia tăng hơn nữa, vị thế tương ứng của nhà giao dịch sẽ bị buộc phải đóng. Giao dịch ký quỹ có thể kích hoạt thanh lý bắt buộc trong trường hợp thua lỗ, và một khi thanh lý bắt buộc xảy ra, nhà giao dịch sẽ mất số ký quỹ đã sử dụng cho vị thế đó. Yếu tố quan trọng nhất trong quá trình thanh lý là ký quỹ duy trì, là mức ký quỹ tối thiểu mà nhà giao dịch cần để giữ vị thế mở. Nếu ký quỹ còn lại của vị thế bằng hoặc nhỏ hơn ký quỹ duy trì trong trường hợp thua lỗ, thanh lý sẽ được kích hoạt.

Hệ thống Giá Đóng Bắt Buộc & Giá Đóng Vị Thế Bắt Buộc:
Giá thanh lý bắt buộc của một vị thế được tính toán dựa trên tỷ lệ giữa ký quỹ duy trì, giá vào lệnh và đòn bẩy đã sử dụng. Global HibtHub áp dụng hệ thống giá đơn chỉ số thị trường: báo giá được cung cấp bởi ICE (sàn giao dịch lớn nhất thế giới) của Sàn giao dịch Liên lục địa Hoa Kỳ, giúp ngăn chặn hiệu quả việc thao túng giá cả và hiện tượng bùng nổ vị thế cố định.

Trong quá trình giao dịch, nhà giao dịch cần chú ý đến khoảng cách giữa giá thị trường mới nhất và giá đóng vị thế bắt buộc. Nếu giá thị trường bằng giá đóng vị thế bắt buộc, vị thế sẽ bị đóng.

Sự khác biệt giữa đóng vị thế, thanh lý và phá sản:

Đóng vị thế là hành vi chủ động của nhà giao dịch.

Phá sản đề cập đến khoản lỗ vượt quá mức ký quỹ ban đầu của vị thế.

Thanh lý là cơ chế được sử dụng để ngăn chặn rủi ro thua lỗ tiếp tục gia tăng.

Cách tránh thanh lý:

Global HibtHub sử dụng giá đơn chỉ số để kích hoạt thanh lý, giúp tránh thanh lý độc hại trong quá trình thao túng thị trường bởi các nhà tạo lập thị trường hoặc nền tảng giao dịch, hoặc trong thời kỳ thị trường biến động mạnh, từ đó bảo vệ quyền lợi của nhà giao dịch.

Khi đặt lệnh, nhà giao dịch có thể thêm ký quỹ (tức là giảm đòn bẩy) để định vị giá thanh lý xa hơn so với giá chỉ số.

Nhà giao dịch có thể đặt giá cắt lỗ giữa giá mở cửa và giá thanh lý bắt buộc. Khi giá chỉ số mới nhất đạt đến giá cắt lỗ đã đặt trước, lệnh cắt lỗ sẽ được thực hiện.

Vị thế thanh lý có phải là thua lỗ toàn bộ không? Có còn vốn gốc sau khi thanh lý không?

Global HibtHub áp dụng mô hình vị thế độc lập và tính phí giao dịch trong giá. Nhà giao dịch bị buộc phải đóng vị thế sẽ không mất nhiều hơn số tiền ký quỹ đã đầu tư vào vị thế đó. Khi thanh lý được kích hoạt, vị thế sẽ được thanh toán theo giá chỉ số mới nhất trên nền tảng. Nếu khoản lỗ vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu của vị thế, quỹ bảo hiểm sẽ bù đắp khoản lỗ đến một giới hạn nhất định. Nếu quỹ bảo hiểm không có đủ số dư để bù đắp khoản lỗ, hệ thống tự động giảm đòn bẩy sẽ tiếp quản quá trình thanh lý.

Công thức tính giá thanh lý như sau:

Mua vị thế mua (Long): Giá thanh lý (LP) = Giá mở cửa (1 - 1 / Đòn bẩy + Tỷ lệ quỹ bảo hiểm)

Mua vị thế bán (Short): Giá thanh lý (LP) = Giá mở cửa (1 + 1 / Đòn bẩy + Tỷ lệ quỹ bảo hiểm)

Lưu ý: Giá thanh lý đối với vị thế mua sẽ được làm tròn lên số thập phân đến 0,5 hoặc số nguyên, trong khi giá thanh lý đối với vị thế bán sẽ được làm tròn xuống số thập phân đến 0,5 hoặc số nguyên.