Pendahuluan tentang Likuidasi
Likuidasi:
Likuidasi mengacu pada proses yang terjadi ketika margin perdagangan seorang trader tidak mencukupi dan belum diisi kembali dalam waktu yang ditentukan, atau ketika jumlah posisi yang dipegang oleh seorang trader melebihi batas yang ditentukan. Untuk mencegah perluasan risiko lebih lanjut, posisi trader yang bersangkutan dipaksa untuk ditutup. Perdagangan margin dapat memicu likuidasi paksa selama kerugian, dan begitu likuidasi paksa terjadi, trader akan kehilangan margin yang digunakan untuk posisi tersebut. Faktor terpenting dalam proses likuidasi adalah margin pemeliharaan, yaitu margin minimum yang dibutuhkan trader untuk mempertahankan posisi tetap terbuka. Jika sisa margin posisi sama dengan atau kurang dari margin pemeliharaan selama kerugian, likuidasi akan dipicu.
Sistem Penutupan Harga Paksa & Penutupan Posisi Paksa:
Harga likuidasi paksa suatu posisi dihitung berdasarkan rasio margin pemeliharaan, harga masuk, dan leverage yang digunakan. Global HibtHub mengadopsi sistem harga tunggal indeks pasar: kuotasi disediakan oleh ICE (bursa terbesar di dunia) dari US Intercontinental Exchange, yang secara efektif mencegah manipulasi harga yang disengaja dan terjadinya ledakan posisi titik tetap.
Dalam proses perdagangan, pedagang perlu memperhatikan jarak antara harga pasar terbaru dan harga penutupan paksa posisi. Jika harga pasar sama dengan harga penutupan paksa, posisi akan dipaksa untuk ditutup.
Perbedaan Antara Penutupan Posisi, Likuidasi, dan Kebangkrutan:
Penutupan adalah perilaku aktif oleh pedagang.
Kebangkrutan mengacu pada kerugian yang melebihi margin awal posisi.
Likuidasi adalah mekanisme yang digunakan untuk mencegah perluasan lebih lanjut dari risiko kerugian.
Cara Menghindari Likuidasi:
Global HibtHub menggunakan harga indeks tunggal untuk memicu likuidasi, yang membantu menghindari likuidasi yang disengaja selama manipulasi pasar oleh market maker atau platform perdagangan, atau selama periode turbulensi pasar yang hebat, sehingga melindungi hak-hak pedagang.
Saat melakukan order, trader dapat menambahkan margin (yaitu, mengurangi leverage) untuk memposisikan harga likuidasi lebih jauh dari harga indeks.
Trader dapat menetapkan harga stop-loss antara harga pembukaan dan harga likuidasi paksa. Ketika harga indeks terbaru mencapai harga stop-loss yang telah ditetapkan, order stop-loss akan dieksekusi.
Apakah Posisi Likuidasi Merupakan Kerugian Total? Apakah Ada Modal Setelah Likuidasi?
Global HubHub mengadopsi model posisi mandiri dan mengenakan biaya transaksi dalam harga. Trader yang terpaksa menutup posisi tidak akan kehilangan lebih dari margin yang telah mereka investasikan dalam posisi tersebut. Ketika likuidasi dipicu, posisi akan diselesaikan pada harga indeks terbaru di platform. Jika kerugian melebihi jumlah margin awal posisi, dana asuransi akan menutupi kerugian hingga batas tertentu. Jika dana asuransi tidak memiliki saldo yang cukup untuk menutupi kerugian, sistem auto-deleverage akan mengambil alih proses likuidasi.
Rumus Perhitungan Harga Likuidasi adalah sebagai berikut:
Posisi Beli Panjang: Harga Likuidasi (LP) = Harga Pembukaan (1 - 1 / Rasio Leverage + Rasio Dana Asuransi)
Posisi Beli Pendek: Harga Likuidasi (LP) = Harga Pembukaan (1 + 1 / Rasio Leverage + Rasio Dana Asuransi)
Catatan: Harga likuidasi untuk posisi Beli Panjang akan dibulatkan ke atas hingga 0,5 atau bilangan bulat, sedangkan harga likuidasi untuk posisi Beli Pendek akan dibulatkan ke bawah hingga 0,5 atau bilangan bulat.