什麼是 RSI 指標？

相對強弱指數

技術分析 (TA) 本質上是一種檢視先前的市場事件，以此嘗試預測未來的趨勢和價格行為的做法。從傳統市場到加密貨幣市場，大多數交易者都會依賴專門的工具來執行技術分析，RSI 就是其中之一。

相對強弱指數 (RSI) 是 20 世紀 70 年代後期出現的 TA 指標，交易者可透過該工具檢視股票在特定時期內的表現。從本質上而言，它是一種用於測量價格變動的幅度以及速度（速率）的動量振盪指標。 RSI 可以是非常有用的工具，這取決於交易者的個人情況及其交易方式。

相對強弱指數由 J. Welles Wilder 於 1978 年創建。他在著作《技術交易系統新概念》中首次提出了該指標以及其他 TA 指標，例如拋物線 SAR、真實波動幅度均值 (ATR) 和平均趨向指數 (ADX)。

Wilder 在成為技術分析師之前曾擔任機械工程師和房地產開發商。他大約在 1972 年開始交易股票，但並不是十分成功。幾年後，Wilder 將他的交易研究和經驗整理成數學公式和指標，後來被世界各地的許多交易者採用。書中出版僅花了六個月，儘管是 20 世紀 70 年代的產物，但至今仍有許多圖表專家和交易者參考。

RSI 指標是如何運作的？

RSI 在預設情況下衡量的是資產價格在 14 個週期內的變化（日線圖為 14 天，小時圖為 14 小時，以此類推）。此指標的計算公式是將價格在該段時間內的平均收益除以其所承受的平均損失，然後在 0 到 100 的範圍內繪製數據。

如前所述，RSI 是一種用於衡量價格（或數據）變化速度的動量指標，屬於技術交易工具。當股票的動量增加且價格上漲時，表示該股票正在市場上被積極買入。如果動量增加且價格下跌，則表示拋售壓力正在增加。

RSI 同時也是一種振盪指標，讓交易者更容易發現市場狀況是超買還是超賣。此指標可衡量 14 個週期內的資產價格，並以 0 至 100 的範圍進行評估。若資產的 RSI 分數為 30 或以下，則表示其價格可能接近最低價（超賣），則得分高於 70 表示該資產的價格可能接近該期間內的最高價（超買）。

雖然 RSI 的預設設定是 14 個週期，但交易者可以選擇修改週期數，以增加靈敏度（減少週期）或降低靈敏度（增加週期）。因此，7 日 RSI 對價格波動的靈敏度比 21 日 RSI 更高。此外，在選擇短期交易方式時，可以調整 RSI 指標，以將 20 和 80 視為超賣和超買水準（而非 30 和 70），因此該指標不太可能提供錯誤訊號。

如何基於發散使用 RSI

除了可以透過 RSI 分數（30 和 70 ）判斷潛在的超賣和超買市場狀況，交易者還可以利用 RSI 來嘗試預測趨勢反轉或發現支撐位和阻力位。這種方法是基於所謂的看漲發散和看跌發散。

看漲發散是指價格和 RSI 分數的變化方向相反。也就是說，RSI 分數上升，最低價上漲而價格下跌，導致最低價更低。這稱為「看漲」發散，表示儘管價格呈下降趨勢，但購買力仍在增強。

相反，看跌發散表示的是儘管價格上漲，市場動量卻在下降。因此，RSI 分數下降，最高價下跌而資產價格上漲，導致最高價更高。

但請留意，RSI 發散在市場趨勢強勁的情況下並不那麼可靠。即下跌趨勢強勁時，價格實際觸底之前可能會出現多次看漲發散。正因如此，RSI 發散更適合波動較小（橫向波動或趨勢微妙）的市場。

總結

使用相對強弱指數時需要考慮幾個重要因素，例如背景、分數（30 和 70）以及看漲/看跌發散。但請始終牢記，不存在 100% 有效的技術指標，尤其是在單獨使用的情況下。因此，交易者應考慮將 RSI 指標與其他指標一起使用，以避免產生錯誤訊號。