技術分析（TA）中的7大常見錯誤

目錄

• 導語
• 不只損
• 過度交易
• 報復性交易
• 過於固執己見
• 忽視極端的市場環境
• 忘記技術分析是一種機率遊戲
• 盲目跟隨其他交易者
• 總結

導語

技術分析(TA)是分析金融市場時最常用的方法之一。它基本上可以應用於任何金融市場，無論是股票、外匯、黃金或加密貨幣。

了解技術分析的基本概念並非難事，但要真正掌握這些概念卻是一門高深的學問。當您學習一項新技能時，難免會在學習過程中犯下許多錯誤。而在進行交易或投資時，一不小心更是會損失慘重。如果您不夠謹慎，又不能從錯誤中學習，就有可能損失很大一部分資金。從錯誤中學習固然很好，但盡量避免錯誤才是更好的方法。

那麼，新手在利用技術分析進行交易時最常犯的錯誤有哪些呢？

1.不止損

商品交易員Ed Seykota說過這樣一句話：

「好的交易應具備一下幾個要素：(1) 止損， (2) 止損，以及 (3) 止損。只有遵守這三條規則，你才可能有機會。”

看起來是非常簡單的一步，但它的重要性怎麼強調都不為過。當涉及交易和投資時，保護您的資金永遠是您的第一要務。

交易從一開始可能就是一項艱鉅的任務。此時您應該考慮的一個穩健的方法就是：第一步不是要贏，而是要不輸。正因為如此，更有利的做法是從小額部位規模開始，或是不要拿真金白銀冒險。

設定停損是簡單合理的做法。您的交易應該有一個失效點。這個點讓您「忍痛接受」並承認自己的交易策略是錯誤的。如果您不把這種心態運用到交易中，長期而言，您就很難擁有理想的投資表現。即使只是一筆糟糕的交易，也可能對您的投資組合造成非常不利的影響，您最終可能會損失慘重，並寄望於市場復甦。

2. 過度交易

當您成為活躍的交易者以後，一個常見的誤解是認為您需要頻繁進行交易。交易需要進行大量分析，很多時候，也需要您的耐心等待！對於某些交易策略，您可能需要等待很長時間，才能得到可靠的訊號進入交易。有些交易者可能每年只進行不到三筆交易，但仍能獲得豐厚的報酬。

日間交易者的先驅之一Jesse Livermore曾說過這樣一句話：

「賺錢靠的是等待，而不是交易。」

盡量避免單純地為了交易而交易。您沒必要時時刻刻進行交易。事實上，在某些市場條件下，什麼都不做，等待機會出現，反而是更有利可圖的做法。透過這種方式，您可以保護自己的本金，一旦好的交易機會再次出現，您就可以隨時部署資金。需要記住的是，機會總是去了又來，您只需要耐心等待。

另一個類似的交易錯誤是過度強調較短的時間範圍。在更長的時間範圍內進行的分析，往往比在更短的時間範圍內進行的分析更為可靠。因此，較短的時間範圍將產生大量市場噪音，並可能誘使您更頻繁地進入交易。雖然也有很多成功的超短線交易者和短期盈利的交易者，但在較短的時間範圍內交易通常會帶來糟糕的風險/回報比率。這樣高風險的交易策略，當然不建議新手使用。

3. 報復性交易

交易者在經歷重大損失之後試圖立即彌補，是一個很普遍的現象。這就是我們所說的「報復性交易」。無論您想成為技術分析師、日間交易者還是波段交易者，避免情緒化的決定至關重要。

當事情進展順利，甚至當您犯下一些小錯誤的時候，保持冷靜都不是難事。但當事情完全朝著不利的方向發展，您還能保持鎮靜嗎？當所有人都感到恐慌時，您是否還能堅持原本的交易計畫？

請注意技術分析中的“分析”一詞。它自然是指在市場上採取分析式的方法，對吧？既然如此，為什麼還要做出草率又情緒化的決定呢？如果您想成為最出色的交易者，即便遭遇嚴重失誤，也應該能保持鎮定。不要做出情緒化的決定，而是專注於保持邏輯和分析的心態。

在遭受巨大損失後立即交易，往往會導致更大的損失。因此，一些交易者可能在遭受重大損失後的一段時間內完全不進行任何交易。這樣一來，他們可以有一個全新的開始，以清醒的頭腦重新開始交易。

4. 過於固執己見

如果您想成為一名成功的交易者，就要習慣改變您的想法。市場條件瞬息萬變，但有一件事是肯定的：最大的不變就是改變。作為交易者，您的工作就是識別這些變化並適應它們。在特定市場環境下非常有效的一種策略，在另一種市場環境下可能根本不起作用。

傳奇交易者Paul Tudor Jones對於他的持倉曾說過這樣一句話：

“每一天，我都會假設我的部位都是錯的。”

試著站在對立面看待您的觀點，然後發現其中潛在的弱點，這是一種很好的做法。這樣，您的投資理論（和決定）就會變得更加全面。

這也引出了另一個問題：認知偏誤。偏見會嚴重影響您的決策，蒙蔽您的判斷，並限制您考慮到的可能性。請確保至少了解可能影響您交易計劃的認知偏見，這樣您就可以更有效地減輕它們造成的後果。

5. 忽視極端的市場環境

有時，技術分析的預測品質會變得不那麼可靠，例如“黑天鵝事件”，或在很大程度上由情緒和大眾心理驅動的其他極端市場條件。歸根究底，市場由供需驅動，有時會向一方極度失衡。

以動量指標相對強弱指數(RSI)為例。一般來說，如果該指數低於30，則圖表上的資產可能被認為會超賣。這是否意味著當相對強弱指數低於30時，就是一個直接的交易訊號？當然不是！它只是意味著市場的動量目前由賣方決定。換言之，它只是表明賣方比買方更強大。

在異常的市場條件下，RSI可能達到極端水準。它甚至可能降至個位數 — 接近可能的最低讀數（零）。即使是如此極端的超賣讀數，也不一定意味著即將發生逆轉。

盲目地根據達到極端讀數的技術工具做出決定，會讓您損失慘重。在「黑天鵝事件」中尤其如此，因為期間價格走勢可能特別難以捉摸。在這樣的時期，市場可能繼續朝著某個或另一個方向發展，任何分析工具都無法阻止。這就是為什麼一定要同時考慮其他因素，而不能只依賴單一工具。

6. 忘記技術分析是一種機率遊戲

技術分析並非絕對，而只是機率。這意味著，無論您的策略是基於何種技術方法，都無法保證市場會如您預期的那樣運作。也許您的分析顯示市場有很大的可能會上漲或下跌，但這也不是必然會發生。

在製定交易策略時，您需要考慮到這一點。無論您的經驗有多豐富，都絕對不能期望市場會像您分析的那樣發展。否則，您很容易孤注一擲，導致巨大的經濟損失。

7. 盲目跟隨其他交易者

如果您想掌握任何技能，就必須不斷提高您的技術水平。在金融市場進行交易時尤其如此。事實上，要適應不斷變化的市場條件，就一定要提升自己的技術。最好的學習方法之一，就是跟隨經驗豐富的技術分析師和交易者。

然而，如果您想始終保持出色的表現，就需要找到自己的長處，並加以利用。這就是您的優勢，也是您與其他交易者的不同之處。

如果您了解許多成功交易者的專訪，肯定會注意到他們都有與眾不同的策略。事實上，對一個交易者非常有效的策略，在另一個交易者看來可能完全不可行。從市場獲利的方法數不勝數。您只需要找到最適合您個性特徵和交易風格的交易方式。

根據別人的分析進行交易可能偶爾會成功。然而，如果您只是盲目跟隨其他交易者，而不去了解基本情況，那麼，這種方法絕對不能長久。當然，這並非意味著您不應該跟隨他人並向他人學習。重點在於，您是否認同這個交易理念，以及它是否適合您的交易系統。即使是經驗豐富、信譽良好的交易者，您也不應該盲目跟隨。

總結

我們探討了在使用技術分析時，應該避免的一些最基本的錯誤。記住，交易並非易事，保持更長遠的心態，才是長期可行的方法。

要擁有持續優秀的交易表現，就需要長時間的磨練。您需要大量實踐，來完善您的交易策略，並學習如何形成您自己的交易理念。這樣，您就可以找到自己的優勢，發現自己的不足，從而掌控自己的投資和交易決定。