Bitcoin Dominance là gì?
Tóm tắt
Dominance của Bitcoin, hay BTC dominance, được đo lường bằng tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường của bitcoin so với phần còn lại của thị trường tiền điện tử. Một số nhà đầu tư và giao dịch tiền điện tử sử dụng BTC dominance như một hướng dẫn để điều chỉnh chiến lược giao dịch và cấu trúc danh mục đầu tư của họ.
Giới thiệu
Mặc dù hiện nay có hàng ngàn altcoin trên thị trường, bitcoin, đồng tiền điện tử gốc, vẫn là tài sản kỹ thuật số lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Quan sát sự thay đổi của tỷ lệ bitcoin trong tổng giá trị của thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch đã phát hiện ra một số mô hình lặp lại của điều kiện thị trường. Một số người đã sử dụng BTC dominance như một hướng dẫn cho hành vi giao dịch của họ. Đặc biệt, BTC dominance được cho là cung cấp cái nhìn về xu hướng thị trường chung hiện tại.
BTC dominance và vốn hóa thị trường
Nói đơn giản, vốn hóa thị trường đề cập đến tổng giá trị của một tài sản nhất định đang lưu hành. Đối với bitcoin, vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân giá hiện tại với số lượng BTC đã được khai thác cho đến nay.
Bạn có thể tính BTC dominance bằng công thức sau:
BTC dominance = Vốn hóa thị trường Bitcoin / Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử
Các yếu tố ảnh hưởng đến BTC dominance
Xu hướng thay đổi
Trước sự bùng nổ của altcoin, không phải là hiếm khi BTC dominance dao động trên mức 90%. Khi altcoin tập hợp nhận được nhiều sự quan tâm từ người dùng và nhà đầu tư hơn, bitcoin đã mất một phần sự chú ý gần như không chia sẻ này sang các tài sản khác với biên độ giá biến động lớn hơn và các dự án có trường hợp sử dụng mới thú vị.
Mặc dù bitcoin được tạo ra để thay đổi cách thức chuyển giao giá trị, các dự án tiền điện tử đã phát triển để làm nhiều hơn nữa. Khác với bitcoin, nhiều altcoin tham gia vào các lĩnh vực khác nhau, bao gồm game, nghệ thuật và dịch vụ tài chính phi tập trung ngoài việc chuyển tiền. Tùy thuộc vào xu hướng hiện tại, có thể có nhiều sự quan tâm và giao dịch xung quanh một loại dự án tiền điện tử cụ thể. Ví dụ, sự bùng nổ của NFT có thể đã khiến BTC dominance giảm phần nào để nhường chỗ cho các token liên quan đến NFT.
Theo thời gian, bitcoin đã khẳng định mình là một trong những tài sản tiền điện tử ""ổn định"" hơn. Sự quan tâm của các nhà giao dịch đối với những biến động giá mạnh mẽ hơn và các cơ hội lợi nhuận liên quan mà một số altcoin mới hơn mang lại cũng có thể ảnh hưởng đến BTC dominance, dẫn đến dòng tiền chảy vào các tài sản rủi ro hơn. Trong trường hợp này, các lĩnh vực mà các altcoin này đại diện có thể không quan trọng bằng lợi nhuận tiềm năng.
Thị trường bò hoặc gấu
Trong vài năm qua, đã có một sự gia tăng chung về sự phổ biến của stablecoin, một xu hướng đã gây áp lực kéo dài lên BTC dominance. Cụ thể hơn, trong thị trường gấu hoặc trong những thời điểm biến động, stablecoin thường được sử dụng để bảo vệ quỹ của các nhà đầu tư tiền điện tử trong bối cảnh giá giảm. Một stablecoin là một altcoin được thiết kế để duy trì giá trị bằng với một tài sản có giá ổn định hơn, chẳng hạn như tiền fiat hoặc hàng hóa. Các nhà đầu tư và giao dịch tiền điện tử thường sử dụng stablecoin để bảo vệ lợi nhuận mà không cần chuyển đổi tiền điện tử của họ sang tiền fiat. Khi quỹ chuyển ra khỏi thị trường BTC và vào stablecoin, BTC dominance có thể giảm.
Điều ngược lại có thể xảy ra trong một thị trường bò. Khi thị trường tăng, các nhà giao dịch có thể được khuyến khích chuyển giá trị từ stablecoin sang các tài sản có tính biến động cao hơn mà cung cấp nhiều cơ hội giao dịch hơn, như bitcoin. Tuy nhiên, các nhà giao dịch táo bạo cũng có thể chọn các lựa chọn rủi ro hơn và bơm thanh khoản vào các altcoin thậm chí còn biến động hơn BTC, vì vậy, các tác động tổng thể của điều kiện thị trường thuận lợi đối với BTC dominance phụ thuộc nhiều vào ngữ cảnh.
Vào thị trường qua stablecoin
Stablecoin cung cấp một cách thuận tiện để truy cập vào nhiều loại tiền điện tử khác nhau so với việc sử dụng tiền fiat. Điều này là vì mặc dù có các sàn giao dịch fiat-to-crypto gọi là sàn giao dịch gateway, nhưng chúng có thể bị hạn chế và chỉ cung cấp các loại tiền điện tử phổ biến hơn và stablecoin. Tuy nhiên, các sàn giao dịch crypto-to-crypto thường cung cấp một lựa chọn tiền điện tử phong phú hơn mà có thể giao dịch với một số stablecoin đã chọn. Do đó, những người muốn giao dịch các loại tiền điện tử cụ thể có thể tham gia thị trường thông qua stablecoin. Tất nhiên, nếu một số lượng lớn quỹ mới tham gia vào thị trường thông qua stablecoin và không phải bitcoin, tổng giá trị của thị trường tiền điện tử tăng lên, dẫn đến việc làm loãng BTC dominance.
Sự xuất hiện của các đồng coin mới
Đôi khi, các đồng coin mới tham gia vào thị trường có thể nhanh chóng trở nên phổ biến, khiến BTC dominance giảm. Hãy nhớ rằng bitcoin đang “chiến đấu” với tất cả các loại tiền điện tử khác trên thị trường, vì vậy sự xuất hiện của một số altcoin phổ biến cùng một lúc có thể ảnh hưởng đến nó. Tuy nhiên, có khả năng rằng những altcoin này có thể mất đi sự phổ biến sau khi cơn sốt lắng xuống. Nếu điều đó xảy ra và quỹ được chuyển từ những altcoin này sang BTC hoặc ra khỏi thị trường tiền điện tử hoàn toàn, BTC dominance có thể tăng trở lại.
Sử dụng BTC dominance trong giao dịch
Phương pháp Wyckoff
Được phát triển vào đầu những năm 1930, Phương pháp Wyckoff là một tập hợp các nguyên tắc dành cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư trong các thị trường tài chính truyền thống. Một số nguyên tắc này, chẳng hạn như luật nhân quả, có thể được áp dụng khi tìm kiếm cơ hội lợi nhuận bằng cách sử dụng BTC dominance.
Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng Phương pháp Wyckoff để xác định xu hướng thị trường, ước lượng khả năng đảo chiều của xu hướng và thời gian giao dịch. Theo Wyckoff, hành vi giao dịch được tổ chức thành bốn giai đoạn: Tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá. Việc xác định nơi và khi nào quỹ chảy vào có thể rất quan trọng đối với một số nhà giao dịch dựa vào việc thời điểm thị trường để đưa ra quyết định giao dịch thông minh.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư đa dạng thường sử dụng cách tiếp cận này để chọn xu hướng mạnh hơn. Dưới đây là một số kịch bản mà Phương pháp Wyckoff được áp dụng.
Sử dụng BTC dominance để phát hiện mùa altcoin
Với số lượng altcoin ngày càng tăng trên thị trường, không có gì ngạc nhiên khi BTC dominance đang bị làm loãng. Trong những năm gần đây, một số altcoin đã trở nên phổ biến hơn, khiến tổng vốn hóa thị trường của tất cả các altcoin vượt qua tạm thời vốn hóa của bitcoin. Các giai đoạn khi altcoin liên tục vượt trội hơn bitcoin được gọi là “mùa altcoin” hoặc “alt season.” Theo các nguyên tắc của Phương pháp Wyckoff, sự dịch chuyển quỹ từ bitcoin sang altcoin là có tính chu kỳ.
Vì altcoin có xu hướng hoạt động tốt hơn trong mùa altcoin, bitcoin có thể thấy sự thống trị của mình yếu đi trong giai đoạn này của chu kỳ thị trường. Do đó, những người giao dịch cả bitcoin và altcoin có thể theo dõi BTC dominance để điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp.
Sử dụng BTC dominance với giá bitcoin hiện tại
Một số người theo dõi giá bitcoin cùng với BTC dominance để giúp họ đưa ra quyết định giao dịch. Mặc dù chúng không phải là những quy luật sắt đá, dưới đây là một số kết quả tiềm năng mà các tổ hợp khác nhau của giá và dominance của BTC có thể chỉ ra.
Khi giá và BTC dominance đang tăng, điều này có thể báo hiệu một thị trường bò tiềm năng cho bitcoin.
Khi giá BTC đang tăng nhưng BTC dominance đang giảm, điều này có thể báo hiệu một thị trường bò tiềm năng cho altcoin.
Khi giá BTC đang giảm nhưng BTC dominance đang tăng, điều này có thể báo hiệu một thị trường gấu tiềm năng cho altcoin.
Khi giá và BTC dominance đều đang giảm, điều này có thể báo hiệu một xu hướng gấu tiềm năng cho toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Mặc dù hai yếu tố này không chắc chắn chỉ ra một thị trường bò hay gấu, nhưng các quan sát lịch sử cho thấy có sự tương quan.
Kết luận
BTC dominance là một công cụ giúp làm sáng tỏ cách mà các chu kỳ thị trường đang thay đổi. Một số nhà giao dịch sử dụng nó để điều chỉnh chiến lược giao dịch của họ, trong khi những người khác sử dụng nó để quản lý danh mục đầu tư đa dạng của mình. Lưu ý rằng BTC dominance không đảm bảo hiệu suất của bitcoin hay bất kỳ loại tiền điện tử nào khác, nhưng đóng vai trò như một hướng dẫn giúp các nhà giao dịch lập kế hoạch cho cách tiếp cận giao dịch của họ."