NFT Cho Vay Là Gì và Chúng Hoạt Động Như Thế Nào?

Tóm tắt

NFT cho vay là một loại khoản vay trong không gian tiền điện tử, trong đó NFT được sử dụng làm tài sản thế chấp.

Khái niệm NFT cho vay mang tài chính phi tập trung (DeFi) vào thế giới nghệ thuật kỹ thuật số, bộ sưu tập, bất động sản ảo và các tài sản được mã hóa độc nhất khác.

Các chỉ số chính cần xem xét khi nhìn vào NFT cho vay bao gồm tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV), tỷ lệ thanh lý và giá sàn NFT.

NFT cho vay mang lại nhiều lợi ích để mở khóa thanh khoản và truy cập vào việc vay mượn ngay lập tức cho những người sở hữu NFT, nhưng cũng có những rủi ro, bao gồm biến động giá, thiếu thanh khoản và rủi ro pháp lý tiềm ẩn.

NFT Là Gì?
NFT, hay Token Không Thể Thay Thế, là một token mã hóa được lưu trữ trên một blockchain và được sử dụng để đại diện cho một tài sản kỹ thuật số. Khác với các loại tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum, vốn có thể thay thế và giống hệt nhau, NFT là độc nhất và ""không thể thay thế"". Mỗi NFT có các thuộc tính và giá trị khác nhau.

NFT thường đại diện cho quyền sở hữu các món đồ độc nhất như nghệ thuật, nhân vật và skin trong trò chơi video, thẻ giao dịch, bất động sản ảo và các hàng hóa kỹ thuật số khác. Điều này có nghĩa là các món đồ không thể thay thế không thể được giao dịch theo quy mô tiêu chuẩn vì giá trị của chúng được xác định bởi sự độc đáo và giá trị chủ quan mà người mua đặt vào chúng.

NFT đang ngày càng được chấp nhận rộng rãi, vì các nhà sáng tạo sử dụng chúng để kiếm tiền từ các sản phẩm kỹ thuật số của họ, các nhà sưu tập sử dụng NFT để sở hữu các tài sản kỹ thuật số độc đáo, và các thương hiệu tận dụng chúng để xây dựng mối quan hệ gần gũi hơn với khách hàng của họ.

NFT Cho Vay Là Gì?
NFT cho vay, như tên gọi, là một loại khoản vay trong không gian tiền điện tử, trong đó NFT được sử dụng làm tài sản thế chấp. Truyền thống trong không gian DeFi, các token có thể thay thế như bitcoin và ether đã được sử dụng làm tài sản thế chấp để đảm bảo khoản vay. Nhưng với giá trị và sự phổ biến ngày càng tăng của NFT, các nền tảng đang cung cấp cho những người nắm giữ NFT cơ hội sử dụng tài sản của họ làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.

Một số bộ sưu tập NFT có giá trị nhất có những món đồ đơn lẻ trị giá hàng chục nghìn đô la. NFT cho vay cho phép chủ sở hữu NFT thu được thanh khoản một cách tiện lợi mà không cần phải bán NFT của họ. Khái niệm NFT cho vay đưa DeFi vào thế giới nghệ thuật kỹ thuật số, bộ sưu tập, bất động sản ảo và các tài sản độc nhất khác được mã hóa.

NFT Cho Vay Hoạt Động Như Thế Nào?
NFT cho vay hoạt động tương tự như các khoản vay tiền điện tử. Đây là một ví dụ đơn giản về cách một khoản vay NFT hoạt động:

Bước 1: Người dùng yêu cầu khoản vay
Một chủ sở hữu NFT sử dụng NFT của họ làm tài sản thế chấp và yêu cầu một khoản vay trên một nền tảng cho vay hỗ trợ NFT cho vay.

Bước 2: Định giá NFT
Nền tảng, hoặc những người dùng khác trên nền tảng, đánh giá giá trị của NFT. Điều này dễ dàng hơn nếu NFT có lịch sử giá trên thị trường thứ cấp ổn định, nhưng có thể khó khăn cho các NFT ít được biết đến hơn, do sự độc đáo của mỗi NFT và bản chất thường chủ quan của giá trị của chúng.

Bước 3: Cấp phát khoản vay
Khi giá trị của NFT đã được thống nhất, người cho vay cung cấp một khoản vay cho chủ sở hữu NFT, thường được cấp phát bằng stablecoin. NFT sau đó sẽ được khóa trong một hợp đồng thông minh cho đến khi khoản vay được hoàn trả. Hợp đồng thông minh thường quy định các điều khoản của khoản vay, bao gồm số tiền mong muốn, thời gian và lãi suất.

Bước 4: Hoàn trả khoản vay
Khi người vay hoàn trả khoản vay, NFT sẽ được mở khóa và trả lại cho người vay. Nhưng nếu người vay không hoàn trả khoản vay, NFT sẽ tự động được chuyển giao cho người cho vay theo hợp đồng thông minh. Quá trình này được gọi là thanh lý.

Người dùng có thể tìm các nền tảng cung cấp NFT cho vay bằng cách kiểm tra các trang sản phẩm của nền tảng hoặc bằng cách nghiên cứu các DApp DeFi khác nhau. Tốt nhất là thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng để tìm một nền tảng có các điều khoản vay tốt nhất, danh tiếng vững chắc và hồ sơ theo dõi nếu bạn đang nghĩ đến việc lấy một khoản vay NFT.

Các Chỉ Số Chính Cần Hiểu Về NFT Cho Vay
Việc sử dụng NFT của bạn làm tài sản thế chấp để có được một khoản vay là một quá trình yêu cầu hiểu biết sâu sắc về các chỉ số chính đo lường tính khả thi của khoản vay. Mặc dù các thuật ngữ này tương tự như những gì được sử dụng cho các khoản vay tiền điện tử, chúng được thiết kế để tính đến sự phức tạp bổ sung đi kèm với việc sử dụng NFT làm tài sản thế chấp.

Lãi suất

Khi bạn vay một khoản vay bằng cách sử dụng NFT làm tài sản thế chấp, bạn cần chú ý đến lãi suất mà bạn phải trả. Hiểu rõ bạn sẽ trả bao nhiêu lãi suất trong suốt thời gian khoản vay. Cũng cần hiểu sự khác biệt giữa APR và APY.

Tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV)

Tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) là tỷ lệ giữa số tiền khoản vay và giá trị của tài sản thế chấp. Ví dụ, nếu bạn vay 50 DAI sử dụng một NFT trị giá 100 DAI làm tài sản thế chấp, tỷ lệ LTV sẽ là 50%. Tỷ lệ này là một chỉ số rủi ro quan trọng cho các người cho vay, vì nó giúp đánh giá rủi ro của khoản vay trở nên thiếu tài sản thế chấp nếu giá trị của tài sản thế chấp (NFT) giảm.

Tỷ lệ LTV tối đa mà một nền tảng cho phép thay đổi, nhưng trong nhiều trường hợp, nó nằm trong khoảng từ 50% đến 75%. Đối với các tài sản biến động hơn, tỷ lệ LTV tối đa thường thấp hơn để tính đến sự biến động giá. Tỷ lệ LTV cho các khoản vay NFT thường thấp hơn so với các khoản vay tiền điện tử do tính biến động giá cao hơn và những thách thức trong việc định giá chính xác giá trị của chúng.

Tỷ lệ thanh lý

Tỷ lệ này là tỷ lệ LTV tại đó tài sản thế chấp có thể bị thanh lý để trả nợ. Nếu tỷ lệ LTV của một người vay đạt đến tỷ lệ thanh lý, tài sản thế chấp của họ có thể bị bán bởi nền tảng để đảm bảo khoản vay được trả. Trong các khoản vay NFT, người cho vay có thể tuyên bố quyền sở hữu NFT.

Ví dụ, nếu một nền tảng có tỷ lệ thanh lý là 75%, và tỷ lệ LTV của người dùng đạt mức này do giá trị tài sản thế chấp giảm, tài sản thế chấp của họ có thể bị thanh lý. Thường có một khoản phí phạt cũng được áp dụng trong các tình huống này, điều này tạo động lực cho người vay để tránh việc thanh lý.

Người vay cần chú ý đến chỉ số này, vì việc thanh lý sẽ dẫn đến việc mất NFT của họ.

Giá sàn NFT

Giá sàn của một NFT đề cập đến món đồ có giá thấp nhất trong một bộ sưu tập và được coi là một trong những chỉ số chính mà các nhà sưu tập sử dụng để đo lường và đánh giá sự hấp dẫn của một dự án. Nó cung cấp cho người mua một ý tưởng về số tiền tối thiểu cần thiết để sở hữu một NFT từ một dự án cụ thể.

Giá sàn có thể ảnh hưởng đến các điều khoản của khoản vay, ngay cả khi NFT được sử dụng làm tài sản thế chấp có thuộc tính hiếm hơn so với NFT rẻ nhất trong bộ sưu tập. Giá sàn của một bộ sưu tập có thể ảnh hưởng lớn đến giới hạn vay và tỷ lệ LTV. Ví dụ, một người vay muốn sử dụng một NFT có thuộc tính độc đáo và hiếm làm tài sản thế chấp có thể kỳ vọng nhận được một khoản vay cao hơn, trong khi các NFT phổ biến hơn có thể nhận được khoản vay nhỏ hơn.

Các tỷ lệ này rất quan trọng để hiểu động lực của các khoản vay có tài sản thế chấp trong DeFi và có thể thay đổi rộng rãi tùy thuộc vào nền tảng và loại tài sản thế chấp. Khi các khoản vay dựa trên NFT vẫn là một không gian tương đối mới và đang phát triển, các tỷ lệ này có thể khác biệt đáng kể so với những gì

đã có trên thị trường tiền điện tử truyền thống.

NFT Cho Vay - Tại Sao Nên Xem Xét?
Việc sử dụng NFT để thế chấp cho một khoản vay có thể mang lại một số lợi ích và giúp người sở hữu NFT nhận được giá trị mà không cần phải bán tài sản của họ. Một số lý do để xem xét bao gồm:

Mở khóa thanh khoản: Một trong những lý do chính mà người dùng chọn NFT cho vay là vì nó mở khóa thanh khoản cho các NFT mà họ sở hữu. Việc sử dụng NFT làm tài sản thế chấp cho phép họ truy cập vào tiền mặt mà không cần phải bán tài sản.
Quản lý rủi ro: NFT cho vay cho phép chủ sở hữu NFT tận dụng khả năng sinh lợi của tài sản của họ. Đối với những người có thể cần tiền mặt trong một khoảng thời gian ngắn, các khoản vay NFT có thể cung cấp cho họ một cách để quản lý rủi ro liên quan đến việc bán NFT của họ.
Đầu tư: NFT cho vay có thể mở ra những cơ hội đầu tư mới. Ví dụ, nếu người dùng tin rằng giá NFT sẽ tăng lên trong tương lai, họ có thể vay tiền mặt trong khi vẫn giữ quyền sở hữu tài sản.
Rủi Ro Liên Quan Đến NFT Cho Vay
Dù mang lại nhiều lợi ích, NFT cho vay cũng đi kèm với những rủi ro nhất định, bao gồm:

Biến động giá: Một trong những rủi ro chính khi vay dựa trên NFT là tính biến động cao của giá trị NFT. Nếu giá trị của NFT giảm mạnh, người vay có thể bị thanh lý tài sản thế chấp của họ.
Thiếu thanh khoản: Đôi khi, NFT có thể gặp khó khăn trong việc bán, đặc biệt nếu giá trị của chúng tăng hoặc giảm. Thiếu thanh khoản này có thể dẫn đến những khó khăn trong việc hoàn trả khoản vay.
Rủi ro pháp lý: Ngành công nghiệp NFT còn non trẻ và đang trong giai đoạn phát triển, vì vậy có thể có các rủi ro pháp lý tiềm ẩn liên quan đến việc vay hoặc giao dịch NFT.
Kết Luận
NFT cho vay mang đến những cơ hội thú vị trong không gian DeFi, cho phép chủ sở hữu NFT truy cập vào thanh khoản mà không cần phải bán tài sản của họ. Tuy nhiên