Giá trị thời gian của tiền là gì?

Tóm tắt
Giá trị thời gian của tiền (TVM) là một khái niệm cho rằng việc nhận một khoản tiền ngay bây giờ thì tốt hơn so với nhận cùng một khoản tiền trong tương lai. Điều này là do bạn có thể đầu tư số tiền đó để kiếm lợi nhuận. Khái niệm này còn có thể được mở rộng để xem xét giá trị hiện tại của một khoản tiền trong tương lai và giá trị tương lai của một khoản tiền hiện tại.

TVM có thể được biểu diễn bằng nhiều phương trình toán học. Ngoài ra, lãi suất kép cũng có thể được đưa vào xem xét, và lạm phát cũng thường được tính đến khi ra quyết định về TVM.

Giới thiệu
Giá trị mà mỗi người chúng ta đặt lên tiền là một khái niệm thú vị. Có thể có vẻ như một số người đánh giá tiền ít hơn những người khác. Một số người sẵn sàng làm việc chăm chỉ hơn để có được tiền. Trong khi những khái niệm này khá trừu tượng, có một khuôn khổ vững chắc để định giá tiền theo thời gian. Nếu bạn đang tự hỏi có nên chờ đợi một khoản tăng lương lớn vào cuối năm hay nhận một khoản nhỏ ngay bây giờ, thì giá trị thời gian của tiền là một nguyên tắc rất đáng học hỏi.

Giới thiệu về Giá trị thời gian của tiền
Giá trị thời gian của tiền (TVM) là một khái niệm kinh tế/tài chính cho rằng việc nhận một khoản tiền ngay bây giờ là ưu việt hơn so với nhận một khoản tương đương trong tương lai. Trong quyết định này có ý tưởng về chi phí cơ hội. Bằng cách chọn nhận tiền sau, bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội đầu tư nó trong thời gian chờ đợi hoặc sử dụng số tiền đó cho một hoạt động giá trị khác.

Ví dụ: Bạn đã cho bạn bè vay 1,000 đô la, và bây giờ họ đã liên lạc để trả lại. Họ đề nghị đưa bạn 1,000 đô la ngay bây giờ nếu bạn đến lấy, nhưng ngày mai họ sẽ đi du lịch vòng quanh thế giới trong một năm. Tuy nhiên, họ sẽ trả lại cho bạn 1,000 đô la khi họ trở về sau 12 tháng.

Nếu bạn cảm thấy lười biếng, bạn có thể chờ 12 tháng. Nhưng TVM có nghĩa là bạn sẽ tốt hơn nếu lấy tiền ngay hôm nay. Trong 12 tháng đó, bạn có thể gửi vào tài khoản tiết kiệm lãi suất cao. Bạn cũng có thể đầu tư một cách thông minh và kiếm được lợi nhuận. Lạm phát cũng sẽ có nghĩa là số tiền của bạn sẽ có giá trị thấp hơn sau 12 tháng, vì vậy bạn thực sự nhận được ít hơn về mặt giá trị thực tế.

Một câu hỏi thú vị cần xem xét là bạn của bạn sẽ phải trả bao nhiêu sau 12 tháng để việc chờ đợi trở nên xứng đáng? Ít nhất, bạn của bạn cần bù đắp cho những lợi nhuận tiềm năng mà bạn có thể kiếm được trong 12 tháng chờ đợi.

Giá trị hiện tại và giá trị tương lai
Chúng ta có thể tóm tắt toàn bộ cuộc trò chuyện này một cách ngắn gọn bằng một công thức được gọi là Công thức TVM. Nhưng trước khi đi vào chi tiết, chúng ta cần làm rõ một số phép toán khác trước: giá trị hiện tại của tiền và giá trị tương lai của tiền.

Giá trị hiện tại cho phép bạn biết giá trị hiện tại của một khoản tiền trong tương lai, được chiết khấu theo lãi suất thị trường. Xét ví dụ của chúng ta, bạn có thể muốn biết 1,000 đô la từ bạn của bạn trong một năm thực sự có giá trị gì hôm nay.

Giá trị tương lai thì ngược lại. Nó xem xét một khoản tiền hiện tại và tính toán giá trị của nó trong tương lai theo một lãi suất thị trường nhất định. Vì vậy, giá trị tương lai của 1,000 đô la trong một năm sẽ bao gồm một năm lãi suất.

Tính Toán Giá Trị Tương Lai của Tiền
Giá trị tương lai (FV) của tiền rất đơn giản để tính toán. Chúng ta hãy quay lại ví dụ trước đó và sử dụng lãi suất (2%) làm cơ hội đầu tư có thể. Giá trị tương lai trong một năm của 1,000 đô la bạn nhận được hôm nay sẽ được tính như sau:

FV = $1,000 * 1.02 = $1,020

Giả sử bạn của bạn nói rằng chuyến đi của họ sẽ kéo dài hai năm. Giá trị tương lai của 1,000 đô la của bạn sẽ là:

FV = $1,000 * 1.02^2 = $1,040.40

Lưu ý rằng trong cả hai trường hợp, chúng ta đều giả định rằng có lãi suất kép. Chúng ta có thể tổng quát công thức giá trị tương lai như sau:

FV = I * (1 + r)^n

Trong đó:

I = Đầu tư ban đầu,

r = Lãi suất,

n = Số kỳ thời gian.
Ngoài ra, chúng ta cũng có thể thay thế I bằng giá trị hiện tại của tiền, mà chúng ta sẽ đề cập sau. Vậy tại sao chúng ta lại muốn biết giá trị tương lai? Nó giúp chúng ta lập kế hoạch và biết được số tiền đầu tư hôm nay có thể có giá trị như thế nào trong tương lai. Nó cũng hỗ trợ trong ví dụ trước đó, nơi cần phải quyết định giữa việc nhận một khoản tiền ngay bây giờ hay một khoản khác sau này.

Tính Toán Giá Trị Hiện Tại của Tiền
Tính giá trị hiện tại (PV) của tiền tương tự như cách chúng ta tính giá trị tương lai. Chúng ta đang cố gắng ước lượng số tiền trong tương lai sẽ có giá trị như thế nào hôm nay. Để làm điều này, chúng ta đảo ngược phép tính cho giá trị tương lai.

Giả sử bạn của bạn nói rằng sau một năm, họ sẽ cho bạn 1,030 đô la thay vì 1,000 đô la ban đầu. Tuy nhiên, bạn cần xác định xem đây có phải là một thỏa thuận tốt hay không. Chúng ta có thể làm điều này bằng cách tính toán PV (giả sử lãi suất là 2%).
PV = $1,030 / 1.02 = 1,009.80
Ở đây, bạn của bạn thực sự đang đề nghị cho bạn một thỏa thuận tốt. Giá trị hiện tại là 9.80 đô la nhiều hơn so với số tiền bạn nhận được từ bạn hôm nay. Trong trường hợp này, bạn sẽ có lợi hơn nếu chờ một năm.

Chúng ta hãy xem công thức tổng quát để tính PV:
PV = FV / (1 + r)^n
Như bạn thấy, FV có thể được sắp xếp lại cho PV và ngược lại, tạo thành công thức TVM của chúng ta.

Ảnh Hưởng của Lãi Suất Kép và Lạm Phát đến Giá Trị Thời Gian của Tiền
Các công thức PV và FV của chúng ta cung cấp một khung tuyệt vời để thảo luận về TVM. Chúng ta đã giới thiệu khái niệm về lãi suất kép, nhưng hãy mở rộng thêm và xem xét cách lạm phát cũng có thể ảnh hưởng đến các phép tính của chúng ta.

Lãi suất kép có tác động lớn đến giá trị của tiền theo thời gian. Nếu bạn đầu tư một khoản tiền, lãi suất kép sẽ giúp số tiền đó tăng trưởng nhanh hơn so với lãi suất đơn. Điều này có nghĩa là việc đầu tư sớm có thể mang lại lợi ích lớn hơn trong tương lai.

Lạm phát, mặt khác, có thể làm giảm sức mua của tiền theo thời gian. Nếu lạm phát vượt quá lãi suất bạn nhận được từ đầu tư, bạn có thể thực sự mất giá trị thực tế của số tiền bạn có trong tương lai. Điều này làm nổi bật tầm quan trọng của việc xem xét lạm phát khi ra quyết định đầu tư.

Hiệu Ứng Lãi Suất Kép
Lãi suất kép có tác động tích lũy theo thời gian, giống như một quả cầu tuyết. Bắt đầu từ một khoản tiền nhỏ, nó có thể trở thành một số tiền lớn hơn nhiều so với chỉ tính lãi đơn. Trong mô hình đã thiết lập, chúng ta đã xem xét lãi suất kép xảy ra một lần mỗi năm. Tuy nhiên, bạn có thể tính lãi nhiều hơn thế, ví dụ như mỗi quý trong năm.

Để tính toán điều này, chúng ta có thể điều chỉnh công thức một chút:
FV = PV * (1 + r/t)^n*t

PV = Giá trị hiện tại
r = Lãi suất
t = Số lần tính lãi trong một năm
Giả sử bạn có lãi suất 2% mỗi năm trên khoản đầu tư 1,000 đô la, tính lãi một lần mỗi năm:
FV = $1,000 * (1 + 0.02/1)^1*1 = $1,020
Kết quả này giống với những gì chúng ta đã tính trước đó. Tuy nhiên, nếu bạn có cơ hội tính lãi bốn lần một năm, kết quả sẽ lớn hơn:
FV = $1,000 * (1 + 0.02/4)^1*4 = $1020.15
Tăng thêm 15 xu có vẻ không nhiều, nhưng với những khoản tiền lớn hơn và trong khoảng thời gian dài hơn, sự khác biệt có thể trở nên lớn.

Tác động của Lãi Suất Kép
Hiệu ứng lãi suất kép trở nên rõ ràng hơn khi xem xét các khoản đầu tư theo thời gian. Đối với những khoản đầu tư lớn hơn, ngay cả một thay đổi nhỏ trong tần suất tính lãi cũng có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể về giá trị trong tương lai. Ví dụ, nếu bạn đầu tư 10,000 đô la với lãi suất 5% hàng năm, việc tính lãi hàng tháng so với hàng năm có thể tạo ra hàng ngàn đô la chênh lệch sau nhiều năm.
Tác Động của Lạm Phát
Cho đến nay, chúng ta vẫn chưa tính đến lạm phát trong các phép tính của mình. Lãi suất 2% hàng năm có ích gì khi lạm phát đang ở mức 3%? Trong những giai đoạn lạm phát cao, bạn có thể muốn sử dụng tỷ lệ lạm phát thay vì lãi suất thị trường. Điều này thường được thực hiện trong các cuộc đàm phán về lương.

Tuy nhiên, lạm phát là một khái niệm khó đo lường. Có nhiều chỉ số khác nhau để tính toán mức tăng giá của hàng hóa và dịch vụ, và chúng thường cung cấp các con số khác nhau. Dự đoán lạm phát cũng khó khăn hơn so với lãi suất thị trường.

Nói tóm lại, chúng ta không thể làm gì nhiều về lạm phát. Chúng ta có thể xây dựng một yếu tố chiết khấu cho lạm phát vào mô hình của mình, nhưng như đã đề cập, lạm phát có thể không thể đoán trước được khi nói đến tương lai.

Cách Giá Trị Thời Gian của Tiền Áp Dụng vào Tiền Điện Tử
Trong lĩnh vực tiền điện tử, có nhiều cơ hội để bạn lựa chọn giữa một khoản tiền điện tử hiện tại và một khoản khác trong tương lai. Một ví dụ là ""locked staking."" Bạn có thể phải quyết định giữa việc giữ một ether (ETH) ngay bây giờ hoặc khóa nó và nhận lại sau sáu tháng với lãi suất 2%. Bạn có thể tìm thấy cơ hội staking khác có tỷ suất sinh lợi tốt hơn. Một số phép tính đơn giản về TVM có thể giúp bạn tìm ra sản phẩm tốt nhất.

Một cách tiếp cận trừu tượng hơn là xem xét khi nào bạn nên mua bitcoin (BTC). Mặc dù BTC thường được gọi là tiền tệ giảm phát, nhưng nguồn cung của nó thực tế tăng lên từ từ cho đến một thời điểm nhất định. Điều này có nghĩa là hiện tại nó đang có nguồn cung lạm phát. Vậy bạn nên mua 50 đô la BTC ngay bây giờ hay chờ đến lương tháng tới và mua 50 đô la vào tháng sau? TVM sẽ khuyên bạn chọn phương án trước, nhưng thực tế lại phức tạp hơn do giá BTC thường xuyên biến động.

Kết Luận
Mặc dù chúng ta đã định nghĩa TVM một cách chính thức, nhưng bạn có thể đã sử dụng khái niệm này một cách trực giác. Lãi suất, lợi suất và lạm phát là những yếu tố phổ biến trong cuộc sống kinh tế hàng ngày của chúng ta. Các phiên bản chính thức mà chúng ta đã làm việc hôm nay rất hữu ích cho các công ty lớn, nhà đầu tư và người cho vay. Đối với họ, ngay cả một phần trăm cũng có thể tạo ra sự khác biệt lớn cho lợi nhuận và kết quả tài chính. Đối với chúng ta, những nhà đầu tư tiền điện tử, đây vẫn là một khái niệm đáng lưu ý khi quyết định đầu tư tiền của bạn để có được lợi suất tốt nhất."