Tóm tắt (TL;DR)

Average True Range (ATR) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật (Technical Analysis - TA) được sử dụng phổ biến để đo lường mức độ biến động của thị trường trong một khoảng thời gian nhất định.

ATR được phát triển bởi nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. trong cuốn sách "New Concepts in Technical Trading Systems", xuất bản năm 1978.

Với chu kỳ mặc định 14 phiên, ATR tính toán mức biến động giá trung bình thông qua True Range (Biên độ dao động thực) để ước lượng mức độ biến động của thị trường.

Mặc dù ATR có nhiều ưu điểm, chẳng hạn như hỗ trợ nhà giao dịch thiết lập mức Stop-loss, nhưng chỉ báo này cũng tồn tại một số hạn chế.

Giới thiệu

Giao dịch luôn gắn liền với sự biến động của giá, đặc biệt là trên thị trường tiền mã hóa.

Các nhà giao dịch luôn cố gắng tận dụng những biến động này và dự đoán xu hướng giá. Một trong những công cụ hỗ trợ phổ biến là phân tích kỹ thuật kết hợp với các chỉ báo đo lường biến động như Average True Range (ATR).

Đối với nhiều trader, ATR là một công cụ quan trọng giúp họ hiểu rõ hơn về mức độ biến động của thị trường và bổ sung vào bộ công cụ phân tích kỹ thuật của mình.

Average True Range (ATR) là gì?

ATR được nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. phát triển vào năm 1978 nhằm đo lường độ biến động (Volatility) của thị trường.

Kể từ đó, ATR đã trở thành một trong những chỉ báo đo lường biến động phổ biến và được sử dụng rộng rãi nhất.

ATR cũng là nền tảng của nhiều chỉ báo xác định xu hướng khác, chẳng hạn như:

• Average Directional Movement Index (ADX)
• Average Directional Movement Index Rating (ADXR)

Thông qua ATR, các nhà giao dịch có thể xác định khoảng thời gian phù hợp để giao dịch trong những giai đoạn thị trường có biến động mạnh.

ATR tính toán mức dao động giá trung bình của một tài sản trong khoảng thời gian mặc định là 14 phiên.

Điều quan trọng cần lưu ý là:

ATR không cho biết xu hướng tăng hay giảm của giá, mà chỉ phản ánh mức độ biến động trong khoảng thời gian đó.

• ATR cao → Biến động giá lớn
• ATR thấp → Biến động giá nhỏ

Khi quyết định mua hoặc bán tài sản, các nhà giao dịch thường cân nhắc chính mức độ biến động này.

Tuy nhiên, ATR chỉ là một công cụ ước lượng độ biến động, vì vậy chỉ nên được sử dụng như một chỉ báo hỗ trợ trong quá trình phân tích.

Cách tính Average True Range (ATR)

Để tính ATR, trước tiên cần xác định True Range (TR) của từng phiên.

True Range là giá trị lớn nhất trong ba phép tính sau:

• Mức giá cao nhất của phiên hiện tại trừ mức giá thấp nhất của phiên hiện tại.

• Giá trị tuyệt đối của:

  Giá cao nhất của phiên hiện tại − Giá đóng cửa của phiên trước

• Giá trị tuyệt đối của:

  Giá thấp nhất của phiên hiện tại − Giá đóng cửa của phiên trước

Khoảng thời gian tính toán có thể thay đổi tùy theo mục đích của nhà giao dịch.

Ví dụ:

• Với tiền mã hóa, mỗi chu kỳ có thể là 24 giờ.
• Với cổ phiếu, mỗi chu kỳ thường là một phiên giao dịch.

Sau khi tính True Range cho từng phiên (thường là 14 phiên), cộng tất cả các giá trị lại và chia trung bình để thu được Average True Range (ATR).

Thông qua ATR, nhà giao dịch có thể đánh giá mức độ biến động của giá trong khoảng thời gian đó.

Trên biểu đồ, ATR thường được hiển thị dưới dạng một đường chỉ báo.

Khi đường ATR tăng lên, điều đó cho thấy độ biến động của thị trường đang tăng, bất kể giá đang tăng hay giảm.

Vì sao các nhà giao dịch tiền mã hóa sử dụng ATR?

Các nhà giao dịch tiền mã hóa thường sử dụng ATR để ước tính mức biến động của thị trường trong từng giai đoạn.

ATR đặc biệt hữu ích đối với thị trường crypto vì đây là thị trường có mức biến động rất cao.

Một trong những ứng dụng phổ biến nhất của ATR là thiết lập Take Profit và Stop Loss.

Khi sử dụng ATR theo cách này, bạn có thể hạn chế việc nhiễu thị trường (Market Noise) làm ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch.

Ví dụ:

Nếu bạn đang giao dịch theo xu hướng dài hạn, bạn sẽ không muốn những biến động nhỏ hằng ngày khiến lệnh của mình bị dừng quá sớm.

Một phương pháp phổ biến là:

• Lấy ATR nhân với 1,5 hoặc 2
• Sau đó đặt mức Stop Loss cách điểm vào lệnh một khoảng bằng giá trị vừa tính.

Trong điều kiện thị trường bình thường, dao động hằng ngày thường sẽ không chạm tới mức Stop Loss này.

Nếu giá thực sự chạm Stop Loss, đó có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường đang có một biến động mạnh theo hướng bất lợi.

Hạn chế của Average True Range (ATR)

Mặc dù ATR có nhiều ưu điểm như linh hoạt và phản ánh tốt mức độ biến động của giá, nhưng nó vẫn tồn tại hai hạn chế chính.

1. ATR mang tính diễn giải

ATR không đưa ra một giá trị cụ thể để xác định liệu xu hướng có sắp đảo chiều hay không.

Do đó, các nhà giao dịch cần tự diễn giải tín hiệu dựa trên bối cảnh thị trường.

2. ATR chỉ đo lường biến động, không xác định xu hướng

ATR chỉ phản ánh mức độ biến động của giá, chứ không cho biết giá sẽ tăng hay giảm.

Ví dụ:

Nếu ATR đột ngột tăng mạnh, một số nhà giao dịch có thể cho rằng điều này xác nhận xu hướng tăng hoặc giảm hiện tại.

Tuy nhiên, kết luận đó không phải lúc nào cũng đúng.

Mức biến động tăng cao chỉ cho thấy thị trường đang dao động mạnh hơn, chứ không xác nhận hướng đi của giá.

Kết luận

ATR là một công cụ quan trọng trong bộ chỉ báo của nhiều nhà giao dịch, giúp họ đánh giá và theo dõi mức độ biến động của thị trường.

Vì biến động là một yếu tố đặc biệt quan trọng trong giao dịch tiền mã hóa, ATR càng trở nên phù hợp đối với các tài sản kỹ thuật số.

Ưu điểm lớn nhất của ATR là đơn giản, dễ sử dụng và dễ kết hợp với các chiến lược giao dịch khác.

Tuy nhiên, nếu bạn quyết định sử dụng ATR trong hoạt động giao dịch của mình, hãy luôn ghi nhớ rằng đây chỉ là một chỉ báo đo lường biến động, không phải công cụ dự đoán xu hướng. Việc kết hợp ATR với các chỉ báo kỹ thuật khác sẽ giúp đưa ra quyết định giao dịch chính xác và hiệu quả hơn.