DeFi協議如何帶來收益，為什麼它至關重要？

摘要

去中心化金融(DeFi)協議透過智能合約提供去中心化金融服務，並根據這些服務收取費用。當DeFi專案的收益增加時，它會吸引更多的用戶和流動性。

簡介

要從市面上紛繁的DeFi協議中選擇合適的可能需要大量的時間和精力。它們許多都很相似，那我們該如何知道哪一個能讓我們從加密貨幣中賺取最多的被動收入呢？首先要了解平台的效益以及其中有多少與用戶分享。然後，您可以使用這些信息，理性地決定資產的投資方向做出明智。

DeFi協議是如何運作的

去中心化金融(DeFi)協議提供一系列透過智慧合約營運的金融服務。舉例而言，DeFi協議可以提供去中心化交易服務、貸款和流動性池，所有這些都透過區塊鏈上的智慧合約運作。存取和使用這些服務所需要的只是一個錢包和一些加密貨幣來支付您的交易費用。

DeFi可以提供的金融服務幾乎沒有限制。您可以存取DeFi世界中的交易服務、貨幣市場、衍生性商品和儲蓄產品。所有這些服務本質上都是無許可和去中介化的。

DeFi協議如何帶來收益

DeFi服務的營運成本來自於運行智慧合約所需的運算能力。用戶通常是透過燃料費來支付這筆款項。但是，開發和維護等服務也會產生其他額外費用。 DeFi協議會對其服務收取費用以支付這些費用並創造收益。

去中心化交易平台(DEX)

在DEX上買賣代幣的用戶必須支付費用才能使用其服務。例如，一筆交易可能會產生0.3%的費用，用於DEX營運商的資金或流動性儲備。

借貸協議

從借貸協議借款的用戶必須支付借款費。其中一些將用於付給流動性供應商（其他提供資金的用戶），其餘的將付給協議。

為什麼收益至關重要

除了能涵蓋協議本身的成本外，收益和利潤的增加還可以使利害關係人受益。 DeFi專案通常透過其治理代幣持有者維持收益共享模式。他們也可能利用收益來提高其平台上質押者或流動性供應商的年化利率。

對於DEX而言，更高的收益可以吸引更多用戶，進而提高流動性。如果收益聚合器將用戶的質押資金合併在一起，作為給網路驗證者的“賄賂（或激勵）”，那麼它們可能會獲得更高的年化利率。

總而言之，我們可以用循環方式來描述某個項目的資金流入和收益：

熱門項目吸引流動性，吸引更多用戶並形成良性循環。

更高的交易流量和流動性可以降低滑動價差並加快執行速度。

更多的用戶可以改善合法交易量，從而帶來更多的收益。

收益與質押用戶分享，從而提供更多的流動性。

這個循環還可吸引想要參與流動性挖礦的使用者。想要投資的人可以增加透過複利實現收益最大化的機會。專案越成功，流動性就越多，反過來，它將吸引更多的流動性挖礦者。此過程產生更多收益，可用於改善協議的服務。

如何查看DeFi協議創收了多少

DeFi在鏈上運行，這意味著幾乎所有交易資訊（取決於所使用的區塊鏈）都是可驗證的。每個人都可以輕鬆存取區塊鏈瀏覽器，但這並不意味著我們一定就很清楚協議的收益範圍。有許多區塊鏈數據聚合器可以簡化任務，因此您可以更好地了解每個協議的收益。

透過Google搜尋和一些來自可信任來源的研究，您應該能夠找到有關DeFi協議收益的度量標準和統計數據。這些數字可以幫助您做出更明智的投資決策。

結語

無論您是看專案的實際收益率還是基礎訊息，收益都是需要研究的關鍵指標。只有了解協議如何產生和分享其收益，您才能明智地進行投資。您可以透過在Global HibtHub學院深入了解DeFi 2.0、流動性挖礦和一般金融主題來進一步了解這個主題。

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